2019-05-13から1日間の記事一覧

銀行のリスク動学とデフォルトへの距離

というNBER論文が上がっている(2年前のWP)。原題は「Bank Risk Dynamics and Distance to Default」で、著者はStefan Nagel(シカゴ大)、Amiyatosh Purnanandam(ミシガン大)。 以下はその要旨。 We adapt structural models of default risk to take in…