2013-11-14から1日間の記事一覧

通貨キャリートレードのリスクプレミアムの期間構造

についてのNBER論文(ungated版)をHanno Lustig(UCLA and NBER)、Andreas Stathopoulos(USC)、Adrien Verdelhan(MIT and NBER)が書いている。 以下はungated版の要旨。 The returns to the currency carry trade are much smaller at longer maturiti…